Тенгебль. Тенге вывозит рубль – битый убитого везет
Вопрос курсообразования в Казахстане – всегда вопрос политический. Потому что у простых людей есть опасения, что экономистов туда не пускают. А если экономистов нет, то там всегда рано или поздно объявятся политики.
Оккупация казахстанской экономики олигархами – отдельный вопрос, однако странным образом некоторые девальвации случались в их пользу. Плюс нередко девальвации случались без объявления войны. В буквальном смысле под утро, пока спали все те, кому надо было бы знать курс. И странным образом, уже до обеда олигархи, имевшие возможности спровоцировать политические решения о девальвации – богатели на сотню-другую миллионов долларов в годовом исчислении.
Но сейчас перед казахстанской экономикой и, не побоюсь этого слова, экономическим суверенитетом на следующие 10 лет стоит вопрос курса тенге к рублю. В неделю 20–26 июня – тенге плавал в коридоре 8–9 тенге за 1 российский рубль. А российский рубль к доллару – между 50–60 рублей за 1 доллар США.
Когда ввели антироссийские санкции – была паническая реакция на российском рынке, и мы видели курс рубля и 100 и 150 за доллар. Однако после того как дым осел и начались первые экономические последствия, мы с любопытством увидели, что из-за снижения импорта в Россию и из-за активного и даже растущего экспорта углеводородов (одного газа ЕС покупает на 1 млрд. долларов в день) – образовался избыток наличной валюты.
Отключение ряда крупных российских банков от SWIFT парадоксальным образом помогло российским властям сократить отток иностранной валюты.
На основе эти данных, формально верным выставился курс рубля к доллару в 50–60 рублей. С импортом, сократившимся в разы, это логически понятный курс: одномоментный избыток иностранной валюты.
Однако экономика Казахстана не находится под санкциями, мы активно импортируем все на свете, включая и российские продукты питания. И эти самые продукты питания дорожают каждую неделю. Бизнесмены и эксперт бьют тревогу, однако их не особо слышат в суете других важных дел. Если их не слушать, то курс рубля уже к августу сползет до 40+ рублей, а тенге к рублю может упасть и до 10+ тенге.
Рискну предположить, что такая ситуация имеет два выхода.
Выход один – российская экономика чрезвычайно зависит от импорта и сейчас она находится в стадии остаточных резервов: трехмесячные складские запасы, капельное прохождение «серого» импорта.
По данным ОЭСР и Всемирного банка, российский экспорт составил 330 млрд. долларов в 2020 году, а импорт – 220 млрд. долларов США, то есть положительное сальдо в пользу РФ на 110 млрд. долларов.
По данным Росстата – внешнеторговый оборот РФ в 2021 году составил 785 млрд. долларов. Из них 689 млрд. (87,8%) – «со странами дальнего зарубежья». Это включает 35,9% со странами ЕС.
Внешторговля РФ с основными партнерами | млн. долларов США | % к 2020 | % к к итогу за 2021 | 2020 | % к 2019 | % к итогу за 2020 |
Внешнеторговый оборот | 785000 | 138 | 100 | 568773 | 85 | 100 |
в том числе: | ||||||
страны дальнего зарубежья | 689078 | 139,2 | 87,8 | 495189 | 84,3 | 87,1 |
из них: | 282047 | 146,6 | 35,9 | 192374 | … | 33,8 |
страны Евросоюза1) | ||||||
из них: | ||||||
Бельгия | 11194 | 142 | 1,4 | 7882 | 85,8 | 1,4 |
Венгрия | 5988 | 125,9 | 0,8 | 4756 | 74,7 | 0,8 |
Германия | 56996 | 135,7 | 7,3 | 42003 | 79 | 7,4 |
Греция | 4496 | 167,1 | 0,6 | 2690 | 64,9 | 0,5 |
Италия | 31355 | 154,7 | 4 | 20267 | 80,3 | 3,6 |
Нидерланды | 46440 | 162,6 | 5,9 | 28568 | 58,6 | 5 |
Польша | 22530 | 156,2 | 2,9 | 14420 | 82,5 | 2,5 |
Словакия | 7051 | 150 | 0,9 | 4701 | 75,5 | 0,8 |
Финляндия | 13222 | 132 | 1,7 | 10020 | 73,9 | 1,8 |
Франция | 22044 | 172,8 | 2,8 | 12758 | 85,3 | 2,2 |
Чехия | 7639 | 125,4 | 1 | 6092 | 71,1 | 1,1 |
страны АТЭС | 261451 | 136 | 33,3 | 192179 | 90,3 | 33,8 |
из них: | ||||||
Китай | 140705 | 135,2 | 17,9 | 104060 | 93,3 | 18,3 |
Республика Корея | 29882 | 152,2 | 3,8 | 19628 | 80,5 | 3,5 |
США | 34415 | 144,2 | 4,4 | 23874 | 90,7 | 4,2 |
Япония | 19874 | 122,9 | 2,5 | 16166 | 79,5 | 2,8 |
Индия | 13556 | 146,5 | 1,7 | 9256 | 82,4 | 1,6 |
Соединенное Королевство | 26733 | 100,8 | 3,4 | 26518 | 153,3 | 4,7 |
(Великобритания) | ||||||
Турция | 33025 | 157 | 4,2 | 21041 | 80,4 | 3,7 |
Швейцария | 6163 | 110,2 | 0,8 | 5594 | 85,8 | 1 |
государства-участники СНГ | 95922 | 130,4 | 12,2 | 73585 | 90,4 | 12,9 |
Азербайджан | 3355 | 116,1 | 0,4 | 2889 | 91,1 | 0,5 |
страны ЕАЭС | 69138 | 133,7 | 8,8 | 51695 | 88,4 | 9,1 |
Армения | 2603 | 112,8 | 0,3 | 2307 | 90,5 | 0,4 |
Беларусь | 38427 | 134,4 | 4,9 | 28585 | 84,4 | 5 |
Казахстан | 25621 | 134,1 | 3,3 | 19106 | 94,7 | 3,4 |
Киргизия | 2487 | 146,6 | 0,3 | 1697 | 89,6 | 0,3 |
Молдова | 2168 | 165,8 | 0,3 | 1307 | 79,7 | 0,2 |
Таджикистан | 1213 | 144,7 | 0,2 | 838 | 84,7 | 0,1 |
Туркмения | 865 | 89,2 | 0,1 | 970 | 139,1 | 0,2 |
Узбекистан | 6900 | 117,3 | 0,9 | 5881 | 115,6 | 1 |
Украина | 12284 | 122,8 | 1,6 | 10005 | 87,1 | 1,8 |
1) Данные приведены без учета Соединенного Королевства (Великобритании), вышедшей из состава ЕС 1 февраля 2020 года.
Первый выход – это постепенное угасание западного производства в РФ, с сокращением импорта этой продукции в Казахстан. Если март-апрель и частично май можно считать шоковыми и мобилизационными для западных производителей в России, то вторая половина мая и далее – расход складских запасов, которые израсходуются максимум к сентябрю, если им не найдется замена.
При этом многим иностранным политикам, которые требуют быстрого сокращения казахстанско-российской торговли – следует помнить, что российскую экономику выращивали и всячески помогали ей транснациональные корпорации, которые пренебрегали работой с Центральной Азией напрямую.
Выбери они условно Петропавловск или Уральск – сейчас эти города были бы центральными для этих производителей.
Поэтому 30 лет работы западных корпораций в России – непросто будет обнулить или перестроить. Более того, многие иностранные производители в России – декларировав уход с рынка – не спешат это делать, ссылаясь на продолжающиеся контракты, с неохотой теряя для себя привычный рынок. А значит, импорт их продукции в Казахстан будет продолжаться какое-то время.
Лишь осенью 2022, когда сократятся складские запасы, это начнет отражаться на товарообороте, замещаться импортом в Казахстан с других направлений.
Вот как выглядит импорт из РФ в РК по данным национального бюро по статистике Казахстана.
Структура импорта РК из РФ | ||||||
Всего импорт | импорт (тыс. долларов США) | |||||
Россия (Янв-Апр 2022) | Россия (Янв-Апр 2021) | |||||
Всего в том числе: | 5 426 869,0 | 5 092 360,8 | 4 744 687,6 | 7,3% | ||
Продукты животного и растительного происхождения, готовые продовольственные товары | 995 169,5 | 910 522,3 | 686 636,3 | 32,6% | ||
Минеральные продукты, в том числе: | 649 362,6 | 594 840,5 | 538 321,4 | 10,5% | ||
Топливно-энергетические товары | 339 219,3 | 328 192,7 | 348 881,4 | -5,9% | ||
Продукция химической и связанных с ней отраслей промышленности (включая каучуки и пластмассы) | 918 615,7 | 883 276,1 | 770 548,9 | 14,6% | ||
Кожевенное сырье, пушнина и изделия из них | 4 953,8 | 4 734,6 | 3 863,9 | 22,5% | ||
Древесина, лесоматериалы и целлюлозно-бумажные изделия | 247 023,1 | 234 192,1 | 213 951,9 | 9,5% | ||
Текстиль и текстильные изделия | 108 260,1 | 99 503,8 | 89 669,0 | 11,0% | ||
Обувь, головные изделия и галантерейные товары | 37 170,3 | 36 117,3 | 27 374,7 | 31,9% | ||
Строительные материалы | 100 565,8 | 95 800,8 | 87 737,9 | 9,2% | ||
Металлы и изделия из них | 939 722,2 | 913 143,1 | 781 232,5 | 16,9% | ||
Машины, оборудование, транспортные средства, приборы и аппараты | 1 122 203,3 | 1 062 578,5 | 1 264 308,9 | -16,0% | ||
Прочие товары | 303 822,6 | 257 651,7 | 281 042,2 | -8,3% | ||
*Предварительные данные за 2022 год |
Структура экспорта РК в РФ | ||||
Всего экспорт | экспорт (тыс. долларов США) | |||
Россия (янв-апр 2022) | Россия (янв-апр 2021) | Изменение в % | ||
Всего в том числе: | 2 298 695,7 | 2 096 557,9 | 2 038 795,0 | 2,8% |
Продукты животного и растительного происхождения, готовые продовольственные товары | 179 029,4 | 121 330,9 | 175 508,6 | -30,9% |
Минеральные продукты, в том числе: | 728 555,3 | 700 575,3 | 784 487,3 | -10,7% |
Топливно-энергетические товары | 216 527,9 | 195 625,3 | 189 240,6 | 3,4% |
Продукция химической и связанных с ней отраслей промышленности (включая каучуки и пластмассы) | 432 410,3 | 404 377,3 | 238 461,4 | 69,6% |
Кожевенное сырье, пушнина и изделия из них | 238,8 | 192,2 | 530,4 | -63,8% |
Древесина, лесоматериалы и целлюлозно-бумажные изделия | 10 429,5 | 7 255,0 | 4 741,4 | 53,0% |
Текстиль и текстильные изделия | 16 946,8 | 16 179,4 | 16 764,9 | -3,5% |
Обувь, головные изделия и галантерейные товары | 332,1 | 314,2 | 900,3 | -65,1% |
Строительные материалы | 8 498,5 | 6 276,6 | 2 069,5 | 203,3% |
Металлы и изделия из них | 692 405,6 | 668 830,0 | 690 406,6 | -3,1% |
Машины, оборудование, транспортные средства, приборы и аппараты | 214 500,7 | 167 778,7 | 121 175,8 | 38,5% |
Прочие товары | 15 348,7 | 3 448,3 | 3 748,8 | -8,0% |
*Предварительные данные за 2022 |
Цифры казахстанского экспорта в РФ показывают, что если мы стали закупать больше из РФ на 7,3% (значительную часть этого прироста не из-за физического объема, а из-за роста цен), то рост экспорта в Россию был более скромным – 2,8%.
Это однозначно плохо, потому что говорит о растущей зависимости казахстанской экономики от российской. Можно предположить, что, если бы не попытки ухода западных компаний с российского рынка, импорт из РФ в Казахстан вырос бы с 40+% в 2020 году до 50+% на 2022 год.
Не будем забывать, что нередко казахстанские и российские компании использовали друг друга как офшорных партнеров: в зависимости от экспортных ставок. Например, когда удобнее и дешевле было вывозить из России в Европу — под видом российской продукции туда вывозилась казахстанская продукция и наоборот, когда речь шла о других направлениях.
Российские компании готовы торговать с казахстанскими партнерами в рублях, однако это автоматически делает дороже импорт для казахстанского потребителя.
Поэтому первый выход из ситуации – дожидаться спада производства в РФ, а пока активно искать других поставщиков по нормальным ценам – что является задачей частных импортеров. В силу чрезвычайного характера ситуации, можно ожидать, что казахстанское правительство могло бы помочь своим компаниям. Если цены на продовольствие идут вверх во всем мире, в случае с российским импортом – это еще усугубляется нерыночным курсом рубля к доллару и другим валютам.
Второй выход – ускорить нормализацию курса тенге к рублю через введение нетарифных ограничений или перехода к расчету в других единицах, менее волатильных чем доллар или евро – например, в сырой нефти, юанях или другой твердой валюте. Хотя и это не идеальное предложение.
В первом случае, велики риски, что стойкость казахстанской экономики и глубина кошелька казахстанского потребителя не выдержат до сентября-октября 2022 года, ведь рост цен на продовольствие уже вызывает возмущение людей. Правда есть сомнение в стойкости транснациональных корпораций, некоторые из которых готовы немного отклониться от этики санкций и продолжить работать на российском рынке, но через третьи страны. Пока непонятно, что наше правительство обещает иностранным компаниям в случае переноса их производства в Казахстан, если левый берег вообще работает в этом направлении.
Во втором случае – в случае административных барьеров для российского импорта в РФ – наше правительство будет обвинено в нарушении правил торговли в ЕАЭС и можно ожидать новых околоправительственных нападок на Казахстан, новых морских мин вокруг терминала КТК и прочего гибридного набора.
Казахстанские банки уже вводят дополнительные комиссии на некоторые операции с рублем, например 15–20% комиссии на пополнение счета. В теории это должно мотивировать российские компании продавать нам свои товары за казахстанские тенге. Однако формально правильный, но рыночно несправедливый курс тенге-рубль – будет значительным препятствием.
Таким образом, вопросы во взаимной торговле не просто обостряются, но и ставят под вопрос самостоятельность казахстанского рынка. Легче всего обвинять внешние силы, однако происходящее – в первую очередь вина ущербной политики нынешнего и предыдущих правительств, которые тратили деньги на что угодно, только не на стабильное внутреннее производство. Несмотря на то, что нынешнее правительство сравнительно недавно приступило к работе, но институциональная память никуда не делась, ведь больше половины людей, которые пишут планы и не осуществляют их – работали в правительстве десятилетиями. Меняется «шапка», но голова под ней остается та же.
Именно это должно подтолкнуть правительство, Национальный банк, администрацию президента, НПП «Атамекен» – совместно с рыночными игроками сформировать ситуационную группу для решения этого и множества других вопросов. И мне кажется, что вопрос весьма срочный.
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора
Олег 1 год назад #
статья задает правильные вопросы.
1. Уже вся страна понимает, что с курсом тенге к валютам играет кучка игроков. Играют — по сути за счет «кармана» всех граждан Казахстана. Рано или поздно будет новый бунт — именно из0за «игр с курсом» или изза цен «на газ» или иной продукт/товар — не суть, ибо бунт провоцируют так же нагло как и было сделано с газом.
2. Курс рубля к тенге чрезмерно завышен. Сейчас, курс рубля к доллару в России определяется по сути «политически», соотвественно тогда и курс рубля к тенге должен определяться так же «политически» — рубль к тенге должен быть не более 2...3 тенге за рубль! а сейчас — эти 8...9 тенге за рубль — позволяют скупать тенге и покупать вполне выгодно доллары. Вызывая тем самым неадекватное дополнительное давление на кус доллар к тенге, одновременно делая российские товары в два раза дешевле (если вспоминать паритет 5.5 тенге за 1 р.) чем они реально стоят, а если быть точным то по сути уже в 3...4 раза дешевле!!! (если понимать что реальный курс рубля к тенге уже должен быть примерно 2...3 тенге за рубль!)
Сейчас отличный момент — реализовать буквально быстро «на пустом месте» возможности по транзиту товаров и сырья «на север», естественно по справедливому курсу. Если делать все правильно (пример Турции перед глазами) — то будет решено множество вопросов к пользе Казахстана. А сейчас же — все что происходит - это предельная тупость на стороне Казахстана. Не хотите — Российский «бизнес» найдет другие возможности, и курс будет очень скоро 20 тенге за один рубль!!