Сбертерек. Богатый бай и потерявшаяся «дочка»
Вышла новость, которая, в общем-то, уже давно не новость – НУХ «Байтерек» близок к покупке дочернего банка Сбер в Казахстане, после чего при идеальных условиях – в банк вложится еще один инвестор – Европейский банк реконструкции и развития.
Уже в мае издание «Frank Media» сослалось на источники, что Сбербанк начал переговоры с НУХ «Байтерек» о продаже всего дочернего банка в РК. Издание было убеждено, что в «дочке» Сбербанка также заинтересован Европейский банк реконструкции и развития, который может присоединиться к покупке актива на втором этапе сделки, для докапитализации.
Когда стало понятно, что против Сбера включились санкции и скоро отключат SWIFT – материнский банк в Москве принял решение продать казахскую «дочку» какому-нибудь богатому «жениху».
После этого казахстанские банки купили части Сбера (корпоративный портфель) с дисконтом. Сбер – это, конечно, российский бренд, однако буквально все сотрудники Сбера в Казахстане (более 4 тыс. человек) – граждане Казахстана, топ-менеджеры – тоже. Таким образом, если Сбер закрывается, то теряют работу граждане Казахстана.
С конца прошлого года, когда доля Сбера в совокупных активах банковского сектора Казахстана составляла 11,2%, с началом санкций – ситуация ухудшилась значительно.
| На 31 12 2021 | Активы (тыс. тенге) | Доля активов сектора | |
| 1 | АО «Народный Банк Казахстана» | 11 631 853 910 | 30,9% |
| 2 | ДБ АО «Сбербанк» | 4 221 560 347 | 11,2% |
| 3 | АО «KASPI BANK» | 3 602 133 007 | 9,6% |
| 4 | АО «Отбасы банк» | 2 804 204 336 | 7,5% |
| 5 | АО «First Heartland Jusan Bank» | 2 609 183 962 | 6,9% |
| 6 | АО «ForteBank» | 2 483 211 311 | 6,6% |
| 7 | АО «Банк ЦентрКредит» | 2 070 271 172 | 5,5% |
| 8 | АО «Евразийский Банк» | 1 418 199 697 | 3,8% |
| 9 | АО «Банк „Bank RBK“ | 1 270 091 293 | 3,4% |
| 10 | АО „Ситибанк Казахстан“ | 1 101 575 488 | 2,9% |
| На 01 05 2022 | Активы (тыс. тенге) | Доля активов сектора | |
| 1 | АО „Народный Банк Казахстана“ | 12 764 434 161 | 34,3% |
| 2 | ДБ АО „Сбербанк“ | 2 083 253 576 | 5,6% |
| 3 | АО „KASPI BANK“ | 3 788 995 416 | 10,2% |
| 4 | АО „Отбасы банк“ | 3 078 719 352 | 8,3% |
| 5 | АО „First Heartland Jusan Bank“ | 2 406 746 167 | 6,5% |
| 6 | АО „ForteBank“ | 2 640 269 628 | 7,1% |
| 7 | АО „Банк ЦентрКредит“ | 2 483 626 119 | 6,7% |
| 8 | АО „Евразийский Банк“ | 1 446 229 296 | 3,9% |
| 9 | АО „Банк “Bank RBK» | 1 334 261 768 | 3,6% |
| 10 | АО «Ситибанк Казахстан» | 1 276 957 707 | 3,4% |
Так как сделки были частными, сложно оценить в какую цену обошелся казахстанским покупателям портфель Сбера. Осторожное предположение – 15–25% дисконт.
А вот таблица изменений по основным параметрам Сбера за время действия санкций. Активы упали на 51%, кредитный портфель – на 40%. Депозиты юрлиц снизились на 92%, а физлиц – на 75%.
Устойчивость Сбера удивляет, но как-никак этот банк был своего рода «банковским посольством» России в Казахстане.
Из неофициальных источников уже в начале мая было известно, что идут переговоры между Сбером и «Байтереком». Не то, чтобы «Байтерек» способен взять на себя управление Сбером, просто денег в стране не очень много и свободные деньги есть только у «Байтерека». Заявка на покупку Сбер поступила в контролирующие структуры США в начале мая. Почему США? Потому что они и накладывали санкции.
А на днях, в конце июня, глава регулятора (АРРФР, Агентство по регулированию и развитию финансового рынка) Мадина Абылкасымова подтвердила, что переговоры идут.
«Действительно, обсуждается продажа Сбербанка Казахстан. Это дочерняя организация ПАО Сбербанк Россия. Данный банк был включен в санкции, в так называемый список SDN (specially designated nationals)», – сказала она.
Это значит, что банк не сможет производить операции в иностранной валюте, то есть в тех валютах, которые запрещены в соответствии с санкциями. У всех дочек Сбера были закрыты корреспондентские счета в иностранных банках, а также была ограничена возможность привлечения нового финансирования.
«В этой связи ПАО Сбербанк Россия приняло решение о продаже своего дочернего банка в Казахстане и в настоящее время ведет соответствующие переговоры с холдингом «Байтерек» о продаже банка», – рассказала она журналистам.
Мнения казахстанских экспертов по поводу покупки Сбера – разделились. Одна группа считает, с полным на это основанием, что «Боливару двоих не снести» и у «Байтерека» нет права и средств покупать российский банк. Тем более, что в составе холдинга уже есть ипотечный монобанк – «Отбасы».
Группа противников покупки выражает опасения, что, став государственным – этот «Сбертерек» будет активно пользоваться своим административным ресурсом, получать дешевые деньги и активно выталкивать частных игроков с рынка. В этих опасениях есть здравое зерно, потому что с созданием Отбасы/ЖССБ – частные банки почти перестали выдавать ипотеку, потому что конкурировать с государством тяжело. Тем более, когда твоего конкурента поддерживают на твои же налоги. Хотелось бы гарантий от государства, что «Байтерек» не будет встраивать Сбер в свои схемы, а просто подержит и продаст в хорошие руки.
Третье опасение противников покупки – санкции.
Однако есть и другие соображения – в пользу покупки – не менее веские.
Пусть даже депозиты в Сбере сняли многие госструктуры, осталось немало средств наших граждан. А значит надо контролировать банк, пока все средства не будут возвращены. Кроме того, потеря хорошей сыгранной команды в банковском секторе – большой удар. Мы и так потеряли почти 10 банков с рынка, которые закрылись в последние годы. А значит снизилась конкуренция, что негативно скажется на цене денег и качестве услуг. Ведь пока есть активная конкуренция – все компании очень милые и очень стараются. Однако, когда из них, путем противоестественного отбора вырастает один монополист – он моментально застывает в развитии и задирает цены. Формула «одна нация – один банк» – не лучшая для дальнейшего развития рынка.
Ряд источников говорят, что одобрение «Байтереком» уже получено и остается вопрос цены – очень непростой вопрос, который наверняка вовлечет в себя и политический торг. Наша экономика – снижается, спору нет. Однако уход Сбера и Альфа банка – приятный бонус для местных игроков, которые смогут занять эти ниши, а значит возможностей будет больше. Это два разнонаправленных вектора при оценке банка.
В июне капитал Сбера снизился до 268+ млрд. тенге, а значит это базовая цена, с которой можно начать торг. Аргументов может быть много, однако маловероятно, что за банк дадут больше чем 200–220 млрд. тенге, после чего казахстанские вкладчики могут облегченно вздохнуть за свои деньги в банке. Конечно, фонд гарантирования депозитов компенсирует потери вкладчиков на случай падения банка, однако в любом случае было бы приятнее сохранить Сбертерек на рынке, чтобы всегда был выбор.
Итак, на рынке из российских банков остается только ВТБ – потому что через него мы будем вести торговлю и перечисления. Другие банки или не могут, или не хотят. Впрочем, есть вопросы и к нашим, казахстанским банкам, как они переживут ухабистую дорогу в новый Казахстан и это вопрос неустойчивости их финансов, а скорее выживаемости их акционеров.
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора
